富国中证500怎么样的简单介绍

文 | 银行螺丝钉 （转载请获本人授权，并注明作者与出处）

有朋友问螺丝钉，2021年中证500类、1000类指数表现不错。

那中证500、1000类相关的指数基金有哪些？该怎么投资呢？

3大指数的划分

按照中证指数公司对上市公司规模的划分，指数可以分为这么几类：

▼沪深300

规模最大的300家公司。

这300家公司，市值规模中位数是900亿上下。

中位数也就是将股票市值从大到小排列，处于中间的数字。

这是大盘股的代表指数，也是目前A股追踪基金数量最多的指数。

▼中证500

除去沪深300之后，规模最大的500家。

市值规模中位数是200亿上下。

这是中盘股的代表指数，沪深300和中证500没有成分股重合。

▼中证1000

除去沪深300和中证500之后，规模最大的1000家。

市值规模中位数88亿，是小盘股代表指数。

其实A股还有一千多家上市公司，规模更小，甚至连中证1000都进不去。

3大指数的长期收益

从长期收益的角度来看，这三个指数，都是从2004年的1000点起步。

考虑上分红：

沪深300，从1000点涨到6520点；中证500，从1000点涨到7874点；中证1000，从1000点涨到8000点。

假设从指数起始日计算，中小盘股指数，比大盘股指数表现略好。

不过，如果我们只看最近10年，反而是沪深300的走势，比中证500、中证1000更好。

原因是，A股有比较鲜明的大小盘轮动的风格。

▼2012-2015：小盘股表现好

在2012-2015年牛市，小盘股收益远远超过大盘股。

当时大盘股被称为「大烂臭」。

中证1000、中证500，短期收益甚至达到沪深300的一倍以上。

但是因此，在2015年6月份，中小盘股也达到了高估泡沫阶段。

▼2016-2020：大盘股表现好

从2015年6月份之后，中小盘股连续阴跌。

2016-2020年，整体上大盘股的收益，比中小盘股要好。沪深300也完成了反超。

▼2021：到目前中小盘股表现好

到2021年年初，又出现了反转。

原因是2021年初，沪深300指数估值比较高，但中证500、中证1000估值都接近低估区域。

2021年，中小盘股收益比大盘股好一些。

长期看，这三个指数收益没有拉开太大差距，哪个低估，投资哪个就好。

3大指数的估值情况

500类指数，2015年6月份达到历史最高估值。

之后连跌数年，到2018年底，回到低估。

之后500指数整体在低估区域波动。

目前的估值，跟2019年初差不多，在低估区域。

假设2019年初，低估的时候买入500指数基金，持有到现在，收益也有40%-50%。

例如，当时我们投资过500低波动，这是一个500类的指数基金，2019年到现在，也有45%的收益。

基金净值=市盈率*盈利。

假设估值差不多，对500指数，背后公司的盈利长期会增长，每年增长大约10%。

加上基金一些其他的收益，例如分红等，最后即便都是低估，基金净值也会长期上涨的。

对沪深300、中证500、中证1000，都是如此。

长期收益差不多，看哪个处于低估再投资。

指数基金怎么选

目前，中证500、中证1000都不贵。

中证500处于低估，沪深300还是正常估值。

不过具体投资的时候，中证1000用的少一些。

目前A股，中证500对应的指数基金很多，有130多只基金。

很多规模也不小，从中我们可以找出很多优秀品种。

但是中证1000的基金很少，目前一共16只。

并且其中规模超过2亿的，只有三只。两只是场内ETF，一只场外的中证1000（富国中证1000）。

中证1000后面出现机会也会考虑。

中证500指数基金多一些，可选面广。

例如，场内的中证500ETF也有不少；

场外有类似富国中证500增强、景顺长城500低波动等一系列500的基金品种。

在500指数处于绿色低估阶段可以投资。

总结

300、500、1000，长期年化回报，其实差不多。

投资的时候，看看哪个是处于低估区域的。

就实际投资来说，300、500的基金品种数量要更丰富，投资起来也方便一些。

低估买入，即便估值不变，对300、500等宽基指数来说，盈利也会有增长，也会推动净值长期上涨的。

所以在投资的时候，可以淡化短期股价波动，关注的核心放在盈利增长上。

虽然股价涨涨跌跌，但其实背后公司的收入和盈利长期是增长的，最终股价也会跟上上涨。

那投资就更容易做到坚持了。

作者：银行螺丝钉（转载请获本人授权，并注明作者与出处）

PS：对指数基金感兴趣的朋友，欢迎阅读《指数基金投资指南》和《定投十年财务自由》。