付息还本贷款「一次性还本付息贷款」

当前经济运行逐步恢复正常，但对小微企业生产经营面临的特殊困难仍需加以帮扶

文/《财经》记者 张颖馨 严沁雯

编辑/俞燕

中国政府针对小微企业的扶持力度持续加大。12月22日，据中国政府网消息，国务院总理李克强12月21日主持召开国务院常务会议，决定延续普惠小微企业贷款延期还本付息政策和信用贷款支持计划。

会议确定了两项利好政策：

一是2021年一季度要继续落实好原定的普惠小微企业贷款延期还本付息政策，在此基础上适当延长政策期限，做到按市场化原则应延尽延，由银行和企业自主协商确定。对办理贷款延期还本付息且期限不少于6个月的地方法人银行，继续按贷款本金1%给予激励。

二是将普惠小微企业信用贷款支持计划实施期限由2020年底适当延长。对符合条件的地方法人银行发放普惠小微企业信用贷款，继续按贷款本金40%给予优惠资金支持。

中国民生银行首席研究员温彬表示，适当延长小微企业贷款本息的政策期限，有助于小微企业更好地渡过难关，更加稳定持续的稳健经营，也有助于保市场主体稳就业的目标进一步实现。与此同时，对信用贷款支持计划的延期有助于降低中小银行的资金成本，可以提高中小银行支持小微企业的积极性，进一步提高小微企业贷款中信用贷款的占比，并进一步降低小微企业的融资成本，从而更好地破解中小企业融资难、融资贵的问题。

多名金融业人士对《财经》记者表示，2020年实体经济受新冠肺炎疫情影响较大，尤其是对小微企业造成了不小的冲击。

在此背景下，中国政府持续加大对金融实体经济支持，特别是帮助小微企业渡过难关，有关部门出台了两项直达货币政策工具，即：对地方法人银行实行普惠小微企业贷款阶段性延期还本付息予以一定激励，并对地方法人银行发放普惠小微企业信用贷款提供优惠资金支持。

6月17日，国务院常务会议提出，推动金融系统全年向各类企业合理让利1.5万亿元。当前，金融系统让利实体经济已取得明显成效。

11月6日，在国务院新闻办公室举办的政策例行吹风会上，中国人民银行副行长刘国强介绍，2020年前10个月，金融系统通过降低利率、中小微企业贷款延期还本付息和普惠小微信用贷款两项直达工具、减少收费等，已向实体经济让利约1.25万亿元，预计全年可实现让利1.5万亿元的目标。

《财经》记者注意到，根据央行发布的2020年前三个季度货币政策报告，在金融机构新发放的贷款中，一般贷款加权平均利率已连续三个季度低于个人住房贷款加权平均利率。而据Wind数据，自2009年3月至2019年12月，一般贷款利率一直高于个人住房贷款利率。

这意味，近10余年来，一般贷款与个人住房贷款利率的关系首次出现反转。该现象被金融业人士解读为金融机构让利实体经济成效彰显。

国常会指出，两项直达货币政策工具实施后，效果显著，惠及小微企业310多万户，对缓解企业资金压力、保市场主体保居民就业发挥了积极作用。

但挑战依然存在。国常会指出，当前经济运行逐步恢复正常，但对小微企业生产经营面临的特殊困难仍需加以帮扶。

“二季度以来，我国经济增长率先企稳回升，三、四季度进一步延续了复苏向好的态势，但是对于小微企业而言仍旧面临一定的困难和压力，2021年外部环境依旧存在不稳定性，我国经济复苏基础还不稳固，特别是对于小微企业这些薄弱领域还需要加大金融支持力度。”温彬表示。

在加大扶持力度的同时，如何实现政策的续接备受市场关注。“需要考虑在2021年延本付息政策结束后，用怎样的方式进行续接，否则企业与金融机构都将面临极大压力。”一位股份制银行分行行长此前接受《财经》记者采访时表示。

12月11日，刘国强在《中国金融》撰文指出，对疫情防控特殊时期出台的政策要适时适度调整，做好政策接续。

基于此，此次国常会强调要保持政策连续性、稳定性和可持续性，做好政策接续和合理调整，激发市场主体活力，稳定市场预期。

值得注意的是，国常会还通过了《防范和处置非法集资条例（草案）》。该草案规定，省级政府对本行政区域内防范和处置非法集资工作负总责，明确地方各级政府、行业主管部门、监管部门职责分工，在市场主体登记、互联网管理、广告和资金监测等方面完善防范机制，规定了调查处置中强制措施，强化监管问责。同时，对非法集资的行政、刑事责任和资金清退、非法集资参与人应承担的后果等作了严格规定。