携程网贷款「百度贷款」

作为头部在线旅行服务公司，携程近期在金融领域的布局引人关注。凭借旅游这一天然场景，携程在2017年9月正式成立携程金融，上线消费金融、贷款超市、保险、理财、信用卡等业务。

最新消息是，在消费金融领域，携程担任第二大股东（持股37.5%）的上海尚诚消费金融股份有限公司（下称"尚诚消费金融"）今日获得上海银行60亿元授信额度，主要用于同业借款等业务，额度有效期2年。

金融观察团梳理发现，携程的消金产品，几乎都卷入了暴力催收：尚诚消费金融多次被投诉暴力催收；携程金融自有的拿去花、借去花被投诉暴力催收上百次；贷款超市方面，飞贷、万达普惠等合作方也涉嫌高利贷、暴力催收。

从整个金融布局上看，携程已经拿下保险、虚拟银行等金融牌照，但缺乏支付牌照。业内专家认为，虽然不缺流量和消费场景，携程在金融上面的发展情况，还需要市场检验。

消费金融业务：暴力催收的阴影

作为互联网平台变现的重要途径，消费金融、信用贷款成为各大机构争相布局的"香饽饽"。凭借消费金融牌照和小贷牌照，携程金融自然也发力个人贷款。不过，携程的贷款业务，几乎都频繁收到暴力催收、高利贷等投诉。

消金公司：新获60亿授信 核心产品"诚e借"

根据上海银行（601229.SH）今日发布的公告，将给上海尚诚消费金融股份有限公司（下称"尚诚消费金融"）60亿元授信额度，主要用于同业借款等业务，额度有效期2年。

尚诚消费金融官方网站显示，其由上海银行、携程集团、博裕资本、红杉资本强强联合，跨界融合设立，于2016年11月17日获中国银监会批准筹建，2017年8月17日正式工商注册，公司注册资本10亿元人民币。企查查信息显示，其股东包括上海银行（持股38%）、携程旅游（持股37.5%）、德远益信投资有限公司（持股12.5%）、长盈科技（持股12%）。

尚诚消费金融目前核心产品为个人信贷产品"诚e借"，无需抵押和担保，最高可借20万元。产品可应用于旅行、买电子电器、租房和装修。（除了这款产品，尚诚消费金融还以资金方的形式接入了携程金融的多个信贷产品中，下文会详细提到。）

背靠上海银行的资金优势和携程的场景优势，尚诚消费金融实现扭亏。数据显示，截至2018年末，尚诚消费金融公司资产总额68.74亿元，净资产10.06亿元；2018年全年营业收入3.35亿元，净利润2000万元。2017年实现营业收入0.23亿元，净亏损1300万元。

作为消费金融公司，广泛的资金来源是保障业务开展的根基。对于尚诚消费金融未来的募资前景，西南财经大学金融学院助理教授、社科院产业金融研究基地副秘书长陈文告诉金融观察团，对于消费金融公司来说，同业拆借、股东存款、金融债都是融资渠道，能不能融到钱、资金成本取决于股东背景。尚诚消费金融主要由上海银行和携程共同发起，上海银行相对在城商行中是一线梯队，尚诚未来的募资渠道能否打通，一方面看携程优质资产的开发能力，以及上海银行股东方对消金公司的支持力度。

不过，虽然是一家持牌消费金融公司，尚诚消费金融也多次受到暴力催收、合同欺诈相关投诉。

小贷业务：频陷暴力催收质疑 贷超合作方负面不少

除了消费金融公司，携程还上线了自有的现金贷产品"借去花"和旅游分期"拿去花"，以及为第三方机构导流的贷款超市"贷款优选"。

现金贷"借去花"方面，携程称为"联合各大金融机构退出的一款用于个人消费的信贷服务产品"，最高额度20万元，日息低至0.02%。资金合作机构包括南京银行、百信银行和尚诚消费金融。

同样，"借去花"也面临不少暴力催收投诉。聚投诉上关于"借去花"威胁还款、爆通讯录的帖子超过50个。

"拿去花"方面，目前支持3/6/12多种分期，最高可以获得20万额度。根据拿去花的相关协议，其服务方为赣州积木小额贷款股份有限公司、国投（宁夏）互联网小额贷款股份有限公司，重庆趣携小额贷款有限公司、上海携程小额贷款有限责任公司、上海尚诚消费金融股份有限公司，均为持牌机构。

不过，作为携程金融的主力产品之一，拿去花的营收并不亮眼。截至去年上半年，携程的旅游消费分期产品拿去花业务在贷余额不足5亿元，而246亿元的自有资金授信大多尚未启用；同时，半年营收1203万元，净利润仅120万元。

聚投诉上针对"拿去花"的投诉焦点，是暴力催收、泄露个人信息等等，数量过百。

除了拿去花和借去花，携程还紧跟潮流，上线了贷款超市"借钱优选"。但从机构上看，也有差距。除了马上消费金融、兴业消费金融、中银消金为持牌消费金融公司外，万达普惠、小米贷款持有小额贷款牌照，飞贷是互联网平台，小企业贷无法获取平台方信息。

携程金融贷款超市部分产品

不久之前，小米贷款陷入借款用户被"误上征信"的旋涡。飞贷、万达普惠在聚投诉上的暴力催收、高利贷、阴阳合同的投诉达均超过百次，针对万达普惠的相关投诉超过300条。

目前，暴力催收、高利贷已演变为贷款行业问题，监管部门曾多次下发相关规定，禁止"现金贷"领域的违法违规现象。在未来，从业机构受到的监管会更加严格。

金融布局：理财、保险、虚拟银行 暂缺支付牌照

除了消费金融业务，携程在其他的金融业务上也不甘落后。

保险方面，早在2011年，携程保险代理公司成立，2013年，携程全资子公司参与设立众安在线，成为9家机构股东之一。陈文分析认为，对于互金公司来说，真正赚钱的业务除了贷款业务就是保险经纪业务，保险销售的佣金提成还是非常具有想象力的。

理财方面，携程设立了携程财富投资管理（北京）有限公司。目前携程APP上设有"理财"栏目，产品为众邦银行活期产品，分灵活存取、30天和90天，相应的收益率为3.8%、4.0%和4.1%。

虚拟银行上，今年3月底，携程金融参与的合资虚拟银行获得香港金融管理局颁发的银行牌照，成为第一批获得金管局牌照的金融机构之一。不过，尽管牌照到手，但网贷天眼研究院负责人李鹏飞认为，"香港金融业发展的非常充分，只是在金融科技的发展势头上稍有欠缺，而携程金融在内地金融科技方面的建树并非在第一梯队，未来在香港金融市场是否能与其他股东一起获得明显优势，还是未知数。"

不过，对于携程来说，目前仍缺乏支付牌照。李鹏飞也提到，携程此前就因为缺失支付牌照，携程的预付卡业务被指"违规开展第三方支付行为"。网贷专栏作家肥皂认为，携程本身没有支付系统，这样来讲，携程就无法形成有效的资金渠道和资金沉淀，对未来发展不是很有利。

携程方面也曾对媒体表示，几年前就已向央行提交了支付牌照，一直在等待批复中。

对于携程金融的未来发力点，李鹏飞表示，"坐拥优质的消费场景与客群，未来携程金融发力点还应是利用好场景优势，（提升）不断拓展优化服务场景的能力。"

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