欧洲负利率下银行如何赚钱？储蓄是不是也负利率？

欧洲的负利率政策是指银行把钱存在央行是负利率的，也就是说，如果银行不把钱贷给企业或个人，而是存回央行，那么银行是负收益的。欧洲央行制定这个政策的原因就是希望银行把钱能够更多地借给企业和个人进而刺激经济。属于积极的货币政策。

银行还是能盈利的，银行的盈利方式取存款和贷款的存贷差，也就是说赚的是个利差，不管基础利率是多低多高他都是可以赚钱的。

这个负利率政策不是针对个人储户的，储户存款还是有利息的，只不过利息比我们中国这些国家要低一些。为什么储户的利息不是负的呢？因为是这样，如果给了储户负利率，储户存钱反而是亏钱的，那么储户完全可以把现金存在家里，而不存在银行，这样就不会有负利率的损失。那么这个政策的制定就是无效的，所以一般不会有这种政策。

还有一种负利率是指国债的负利率，国债的负利率政策也是一种积极的货币政策，鼓励消费鼓励投资。

首先这里有一点误解，就是欧洲的负利率是负基准利率，意思是普通银行向欧央行进行借款和存款时，采取负利率计算，但是普通人在银行里的存款和贷款并不是负利率。

常规的负利率有三种认知，第1种就是负基准利率，第2种是负存贷款利率，第3种就是我们所说的负收益率国债，目前欧洲央行普遍采取的是第1种和第3种，第2种暂时只有瑞士和瑞典等少数几个国家采用。

在负利率的压力下，欧洲银行系统确实盈利减少了，这是因为在整体的负利率环境下，实体经济的融资成本降低，所以商业银行无法通过放贷进行盈利。但是这不意味着银行系统无利可图，因为即使是在负利率环境下，放贷和存款利率之间还是有息差存在。

并且即使是负国债收益率，由于从央行借款利率也为负，所以投资国债依旧是无本的生意，同时投资国债依旧可以从国债的价格变化中获益。

另外要知道的一点是现在欧洲整体经济都处于低迷状态，负利率政策实际上就是从银行系统里挤出来大量的资金投向实体经济，如果在经济本就低迷的背景下，银行系统还能赚得盆满钵满，那么显然更不利于经济。也就是说负利率本来就是让银行系统别挣那么多的，现在银行的盈利下降，正视负利率起作用的第1步。