定存贷款「定存贷款要征信」

银行和储户都在“抵制”5年期存款，其实也不算什么猫腻，主要还是因为5年期存款的成本不易控制，对效益（利润）以及利息的最终变现具有很大的不确定性。

从银行方面来讲，利润的主要来源是存贷利差，所以要最终取得利润，就必须使存款和贷款利率始终保持一定差额，而贷款利率在2019年就开始实行报价利率制，即每月由央行授权全国银行间同业拆借中心公布，各家商业银行再以报价利率为基础，加点后形成最终实际执行利率，换句话说，贷款利率可能每月都在变动，所以要维持相对固定利差，存款利率也势必会随之而变动。

而按照“储蓄管理条例”和“大额存单管理暂行办法”规定，定期整存整取一旦存入，存期内利率不受外部利率调整的影响，始终以存入日挂牌利率为准，直到满期为止。因此，在这5年期内如果报价利率持续走低，而存款利率又维持不变，那么利差就会被不断缩小，银行利润也就会不断被压缩。目前，全行业利差大致在2%左右，所以一旦利差降至1%左右时，很多银行是会亏本的。相反，如果LPR持续上涨，那么对银行来说就是利好，利差增大，利润随之扩大。

然而，根据当前国际经济低迷形势，以及国内提振经济的强烈需求，希望银行让利，以切实降低中小企业融资成本，增强企业活力的呼声却一直很高，因此LPR的下行压力是很大的。可以这样说，在走出困境之前，短时间内LPR几乎没有上行的可能。在此大背景下，对于银行来说，显然吸收5年期存款更具有挑战性，风险较大。由于利差的不确定性，可控性难度增加，说不定最终还会成为一笔亏本的买卖。鉴于此，当前除了个别存款缺口很大的地方性银行以外，其他如国有大行和股份行等大中型银行，一般都没有开办5年期存款产品，包括定存和大额存单。

而对储户来说，5年期存款产品致命的弱点就是流动性极差。在长达5年的时间跨度内，由于存款利息并不能真正对冲通胀率，而是主要起到一种存储功能，积累资本，所以储户在时机成熟时，就会有其他领域投资理财的需求；同时，在消费潮流下，也会有购买固定资产、汽车等大宗物品需求；甚至包括意外、疾病等家庭应急资金需求等，这些需求都会涉及到存款提前支取。

而从2020年底开始，在监管的要求下，定期存款和大额存单等提前支取靠档计息都被按下暂停键，一律按照支取日挂牌活期利率计算利息，举例存入时5年期利率为4.5%，而一旦提前支取只能按0.3%计算，利息损失就很大了，这就是5年期存款流动性差的主要表现。

其次，5年期存款利率并未提现出真正的货币时间价值。按照正常逻辑，5年比3年更长，那么利率也应该比3年期更高才是，然而在现实中，大部分银行5年期利率基本与3年期持平，甚至还有倒挂现象，这让储户大失所望，想不通啊！

可以这样说，在安全性相同情况下，兼顾收益与流动性上，5年期存款甚至还没有5年期储蓄国债综合性价比高。虽然5年期储蓄国债目前利率为3.97%，也许略低于同期存款利率，但是储蓄国债只要持有时间超过6个月以上的，中途提前支取是享受靠档计息的，而且不受最高偿付50万限制，国家如期兑付，且无限兜底，绝对的零违约零风险。

综上所述，5年存款产品只能一直尴尬的存在，在新的形势下，银行望而却步，如履薄冰，储户却认为它先天不足，如同鸡肋。长此以往，5年期存款也就如同金融超市的一个花瓶，叫好不叫座，形同虚设，如是而已。