绿色债券迎密集发行期,碳减排支持工具“出炉” 银行如何持续赋

银行据《北京商报》记者11月10日不完全统计，今年以来，长沙银行、工商银行、南京银行、重庆银行、苏州银行、马鞍山农村商业银行等多家银行获批或批发绿色金融债券。除了绿色债券，在双碳目标的号召下，每家银行都是绿色的贷款投入也在增加。目前，赋予绿色金融权力，支持可持续发展已成为业界共识，最近碳减排支持工具发布也为银行发展绿色贷款业务带来更多的可能性。在分析师看来，碳减排工具类似于央行对绿色经济的定向支持工具，给银行带来了一定的流动性支持。同时，绿色经济的低碳转型发展为银行业务发展带来了机遇，将促进银行资产结构的绿色转型，提高经营稳定性。

绿色债券密集发行

今年以来，银行参与发行绿色金融债券的热情高涨。根据长沙银行11月9日发布的公告，该行被允许在全国银行间债券市场发行不超过50亿元人民币的绿色金融债券。据《今日北京商报》记者11月10日统计，除长沙银行外，包括工行、南京银行、重庆银行、苏州银行、柳州银行、海南银行、广西北部湾银行、重庆农村商业银行、东莞农村商业银行、马鞍山农村商业银行、广东顺德农村商业银行在内的多家银行均已宣布批准或批准发行绿色金融债券。以工行为例，今年9月，该行在中国银行间市场成功发行了100亿元绿色金融债券。该债券期限为三年，票面利率为2.8%募集资金主要投资于清洁能源、绿色交通等绿色工业项目。

绿色金融债券是绿色债券的一种，是指将募集资金专门用于支持符合规定条件的绿色产业、绿色项目或绿色经济活动，如节能环保、清洁能源等，按照法定程序发行并按约定还本付息的证券。从整体存在规模来看，10月20日，中国人民银行副行长陈雨露在2021年金融街论坛年会金融支持绿色低碳发展表示，截至目前，绿色债券存量接近1万亿元，中国绿色贷款余额接近14万亿元，居世界前列。

在光大银行金融市场部宏观研究员周茂华看来，绿色信贷、绿色债券是目前国内绿色企业两大重要的融资方式。银行积极参与绿色债券发行，一方面是绿色企业融资需求旺盛，同时，投资者对绿色债券新投资品种认可度逐步上升；另一方面，银行参与绿色债券发行热情高，有助于提升银行中间业务收入，并有望成为银行未来业务新增长点。

绿色贷款提高

在双碳目标的号召下，除了绿色债券，各银行的绿色贷款也在增加，许多银行在第三季度报告中透露了绿色贷款的余额。例如，截至2021年9月底，邮政储蓄银行的绿色贷款余额为3467.43亿元，比上年末增长23.42%。

股份行、城商行绿色贷款余额的增长率也很明显。截至2021年9月底，平安银行和该行理财子公司平安理财绿色金融业余额932.76亿元比相比，76亿元增5亿元.8%平安银行绿色信贷余额531.4亿元，比去年年底增长134.3%。在城市商业银行中，截至今年9月底，南京银行绿色金融贷款余额为931.65亿元，较年初增长256.94亿元，增长38%.08%。

目前，国家层面和监管部门都将发展绿色金融、实现双碳目标提升到了前所未有的高度。11月8日，央行推出碳减排支持工具，重点支持清洁能源、节能环保和碳减排技术。根据规划，碳减排支持工具的发放对象暂定为全国性金融机构。央行通过先贷后借的直达机制，金融机构向重点领域发放碳减排贷款后，可以向央行申请资金支持。央行按贷款本金60%向金融机构提供资金支持，利率为1.75%期限为一年，可展期两次。金融机构需要向央行提供合格的质押。

碳减排支持工具的发布会对中国银行绿色贷款的发展产生什么影响？中国民生银行首席研究员文彬表示，碳减排支持工具采用先贷后借的直达机制，支持金融机构向碳减排重点领域的相关企业发放合格的碳减排贷款，从而准确引导金融机构支持绿色发展。工具的发放对象暂定为国家金融机构，即集中在大型银行和国家股份制银行，引导这些规模较大、业务基础较强、风险管理能力较强的金融机构在支持绿色发展中发挥主导和示范作用，鼓励社会资金积极参与绿色低碳投资，形成合力，共同推动双碳目标的实现。

周茂华进一步指出，碳减排工具类似于央行对绿色经济的定向支持工具，给银行带来了一定的流动性支持；同时，绿色经济的低碳转型发展为银行业务发展带来了机遇，将促进银行资产结构的绿色转型，提高经营稳定性。然而，银行也面临一些挑战，主要是因为银行熟悉并深入参与绿色经济领域仍有一个过程。

如何持续赋能

在双碳目标的推动下，银行业掀起了绿色金融投资热潮，尤其是今年6月《银行业金融机构绿色金融评估方案》(以下简称《方案》)发布后，银行紧张开展绿色金融布局行动。

《方案》的考核范围主要是绿色贷款和绿色债券，但绿色金融业务总额、国家和地方绿色金融政策的实施、机构绿色金融体系的制定和评价的实施也纳入了评价指标。首批考核对象包括六大国有银行、12家股份制银行、北京银行、上海银行和江苏银行。

北京商报记者注意到，该计划发布后，许多银行出台了绿色金融制度计划，创立了绿色金融品牌。例如，10月15日，中国银行广东省分行发布了中银绿色 金融服务计划，提供绿色信贷、绿色债券、绿色普惠、绿色消费等业务。早些时候，北京银行发布了绿色金融 绿色金融品牌，涵盖绿融贷款、绿融债、绿融链、绿融家四大产品体系。

尽管各银行都在开展绿色金融业务，但需要注意的是，目前大多数银行还没有形成绿色金融业务的业务指导原则。苏宁金融研究所宏观经济研究中心副主任陶金表示，许多银行不熟悉这项业务，不熟悉环保企业的经营状况，不具备绿色债券发行业务经验和投资研究能力。因此，面对绿色金融的发展要求，银行需要从发展战略层面全面加强业务部署和各方面资源投放。

周茂华进一步指出，在促进绿色经济发展的初期，国内需要完善与绿色经济相关的制度和法律，进一步完善绿色产品标准、认证和识别体系；通过适度的政策倾斜和碳减排工具支持，将更多的金融资源带到绿色经济发展和绿色小微创新企业，金融和绿色经济发展将形成良性循环。

关于银行如何持续赋予绿色金融权力，周茂华建议银行等金融机构需要加强内部投资研究团队建设，提高投资研究能力；同时，要完善内部管理考核体系，合理配置绿色资源，完善绿色金融风险控制体系；此外，提高绿色项目的定价能力也很重要。