还信用卡的日子（还信用卡的日子叫奋斗）

2019年有数据统计中国家庭债务高达21万亿，2010年中国家庭消费贷款7万亿元，只过了几年就新增2倍，如依此形势发展，2020年中国家庭消费贷款就将达到50万亿元人民币。

家庭负债多少是合理的，100万、1000万？还是50%、80%？

对于家庭负债而言，应负债多少取决于你的现金流！即你的到期资金流入能否覆盖住你的到期债务支出！

说白了就是到还贷款、还信用卡的日子时，你是否能够轻松地还上。

现代人的负债生活主要以车贷、房贷、消费贷为主，当然，其中房贷的比例最重。

2000年的时候，流行着一则中国老太太和美国老太太赶往西天途中的一番对话：

中国老太太感慨到，临终前终于买上了房子，买房款是自己整整一辈子省吃俭用的积蓄；

美国老太太则一脸轻松，自己住了一辈子的房子，房屋贷款终于在临终前还清了。

这则故事颠覆了中国人的消费观念，同样，也开启了中国人的美国消费模式，那就是在生活方方面面开始了负债生活。

生活在城市，尤其是一二线大城市的人都有感触，每个月最难过的日子就是还房贷、还车贷、还信用卡账单的那几天。然而，当还清当月的债务之后还能够留下一些积蓄的人恐怕就是少数了，不知道有多少看起来活的光鲜的人每天醒来就要承担“哪怕不吃不喝也要刚性支出几千元”的压力。

这就是信贷透支的生活，也是目前大部分中国人普遍的生活方式。

从国家的宏观角度看，信贷透支是刺激消费、拉动经济的重要手段，毕竟现在已处于产能全面过剩、物资无限丰富的年代，没有人花钱怎么会带动生产、并增加就业呢？

从这一点看，每个中国消费者都是中国经济的“救世主”。

从个人微观角度看，信贷是提前享用商品、服务的金融手段，没几个人能全款买得起房、这个月参加个MBA班、下个月买辆汽车、再下个月紧接着外出旅行一趟。并且很多消费都是现代都市生活的必需品——家庭的各类消费、工作生活必备的笔记本、智能手机、晋升技能必须的培训。

这就是事物的阴阳面，看似不合情理，但每个人都深陷其中不可自拔。为了应对这种需求，各类金融服务机构纷至沓来：除了传统的银行，还有新出现的各类互联网金融消费，于是，每个月除了信用卡，还有蚂蚁花呗、京东白条要还。

然而，我们不得不直面债务，因为它就是现代都市人生活的一部分。

中国内地家庭的债务相对GDP的比例为40%，不到美国的一半

虽然我们觉得日子并不是那么好过，但是就大数据而言，中国家庭债务相对于GDP来说，也只占了40%。

根据麦肯锡的一项调查，2022年前，76%的中国城市人口将被视为中产阶层。划定中产的标准为：一户城市家庭年收入达到9000~34000美元。即使这个数字听上去不算多，但在价格调整后，这个标准对其他国家来说算得上中产阶层。而在2000年，仅有4%的城市人口达到这一中产标准。

麦肯锡称，2012年54%的中国城市家庭被认为是“大众中产阶层”(Mass Middle)，他们的年收入在9000～16000美元之间(6万～11万元人民币)。但到了2022年，由于更加高薪的高科技以及服务业岗位增加，54%的家庭将晋升为“中上阶层”(Upper Middle)，年收入将处于16000～34000美元之间(11万～23万元人民币)。

同时，根据波士顿咨询集团分析，到2020年，中国的消费总量(购物数量)预计每年将增长9%。总的来说，消费经济预计增长55%，达到6.5万亿美元(约44万亿元人民币)；增长额达到2.3万亿美元(约15万亿元人民币)，相当于德国或英国现有消费市场的1.3倍。

不同于上世纪80年代前出生的消费者，中国新一代的消费者如今可以接触到来自全世界的商品，而当今一代的年轻人也不会像他们的父辈或祖辈一般节俭，他们的消费支出以每年14%的速度增长。这个数字是“上代人”(35岁以上的消费者)的两倍。到2020年，年轻一代所占的消费份额将从现在的45%上升到53%。

最重要的一点，年轻一代人更喜欢使用信用卡、蚂蚁花呗、白条等金融工具，他们的消费观念已经颠覆了“上一代”的消费观念，先消费后还钱的理念让他们的负债率骤增，与此同时，很多年轻一代的人偿还债务的能力远远不及其借贷消费能力，这一点令人堪忧。

债务到底是砒霜还是蜜糖？

谈到债务，不少人会想到债务违约、债主逼债、跳楼自杀、家破人亡……可比起这些债务的副作用来说，债务的作用更多是积极的——大到人类社会的发展、国家社稷的强盛，小到个人财富的增长、生活体验的舒适。

债务到底是砒霜还是蜜糖？就要看谁在运用债务、看债务运用者的水平如何。

债务的特点是负债金额固定、利息等费用固定，如同石头一块坚硬无比，但债务博取的收益理论上却是无穷大的：负债参加了一个技能培训，带来职场的晋升和薪资的提高；借贷做一次外出旅行，开拓了眼界、增长了见识、拓展了思维，运作得体会提高生活的满意度、甚至对工作也有帮助；借钱进行一项投资，其物质财富回报甚至不可限量。

以可知固定的成本投入去撬动上不封顶的无限可能，是债务的秘密所在、魅力所在！不管你是通过媒介了解的那些财富大亨，还是你身边活生生财富暴增的实例，无不是利用了债务杠杆之力：借贷负债—投资获益—以此更多债务杠杆—撬动更多收益回报—再负债再获益，如此往复循环，让财富的雪球越滚越大。

债务杠杆能撬动财富，债务杠杆断裂会引发无穷灾难。那负债应遵循什么原则呢？

那就是债务收益大于债务成本。只有收益大于成本，才会盈利、才不亏本、才能持续，这是负债的根本。对于投资性负债很好衡量，借入多少钱，收入多少钱，扣除一切成本后即为净利润，这属于定量分析。

知道了债务的好处，也知悉了负债的原则，那么到底负债多少才合理呢？

很多人喜欢用债务额或债务率来衡量自己的负债水平或负债能力。老年人的预期现金流会较少，所以负债就应该少；中年人的预期现金流稳定，所以负债就适当放大；年轻人的预期现金流会上升，所以要尽量用足杠杆。

由此可见，赚钱能力不一样、预期收入不一样、风险承受能力不一样，其负债额度和负债率自然会有差别。

消费者的消费确实在刺激了中国经济的发展，但是这些只是短期的，若长期入不敷出，以资产负债为代价，对于消费者来说后果是不堪设想的，以此来换取经济的微微改善，对于中国经济的长期发展也是不良的。

但是，如果下一次中国经济增长出现放缓之时以及之后，中国再次决定打开消费者信贷闸门，那么消费者负债攀升与个人收入增长放缓最终可能会以一种痛苦的方式碰撞。这值得我们警惕！